IMMOBILIER, TECHNOLOGIE ET MARCHÉS BOURSIERS : PRINCIPALES OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT EN 2023

IMMOBILIER, TECHNOLOGIE ET MARCHÉS BOURSIERS : PRINCIPALES OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT EN 2023

Malgré un "triumvirat" de malheurs en 2022, les personnes fortunées sont remarquablement optimistes quant à l'année à venir, puisque sept sur dix s'attendent à ce que leur patrimoine augmente au cours des 12 prochains mois. 

Le dictionnaire anglais Collins a choisi "permacrisis" comme mot de l'année 2022, reflétant la "période prolongée d'instabilité et d'insécurité" qui a affecté la géopolitique, l'industrie énergétique et l'économie mondiale au milieu de nombreuses urgences en cours.  

Pourtant, malgré ce que le Knight Frank Wealth Report a qualifié de "12 mois difficiles", 40 % des personnes à réseau ultra-élevé (UHNWI) du monde ont réussi à accroître leur patrimoine en 2022, et bien qu'une "récession mondiale imminente, une inflation galopante et le coût de la dette" suscitent certainement quelques inquiétudes chez les investisseurs et leurs clients pour l'année à venir, les perspectives sont étonnamment optimistes pour 2023 : sept personnes sur dix s'attendent à une croissance de leur patrimoine personnel.  

Les perspectives du Wealth Report pour 2023, compilées grâce à des entretiens approfondis avec des experts du secteur et une enquête auprès de plus de 500 banquiers privés, conseillers en patrimoine et family offices, examinent les principales opportunités et les principaux risques d'investissement pour les UHNWI dans ce qu'il prévoit être "une autre année turbulente".  

"L'étude fournit un baromètre unique de l'évolution des points de vue des investisseurs sur les risques et les opportunités à court terme, et suggère que le capital privé jouera un rôle majeur sur les marchés immobiliers", déclare Liam Bailey, responsable mondial de la recherche chez Knight Frank. "Alors que l'inflation (citée par 67% des répondants à l'enquête), les taux d'intérêt (59%) et les risques géopolitiques (53%) continuent de dominer les préoccupations des investisseurs, l'immobilier (46%), la technologie (33%) et les marchés d'actions (28%) sont cités comme les principales opportunités en 2023 pour la création de richesse." 

MOBILITÉ MONDIALE ET IMMOBILIER 

Il est intéressant de noter que 13 % des UHNWI prévoient de demander un second passeport ou une nouvelle citoyenneté en 2023. Un tiers de la richesse personnelle des UHNWI est allouée à la propriété privée et plus d'un quart de celle-ci est détenue en dehors de leur pays de résidence. 15 % d'entre eux envisagent d'acheter des biens résidentiels supplémentaires en 2023, les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Espagne, l'Australie et la France étant les cinq premiers pays souhaités.  

Le rapport Knight Frank classe l'immobilier comme la principale opportunité de croissance et de création de richesse, tant pour les investissements directs qu'indirects. Les cinq principaux secteurs qui attirent les UHNWI sont les soins de santé, la logistique et les installations industrielles, les bureaux, le secteur locatif privé, ainsi que les hôtels et les loisirs. Sur l'ensemble des personnes interrogées, un tiers s'intéresse aux cinq secteurs, ce qui démontre un enthousiasme généralisé pour un portefeuille diversifié. 

Annabelle Bryde, responsable de la banque privée britannique et des dépendances de la Couronne chez Barclays, déclare : "L'immobilier est une passion pour beaucoup et le restera, mais les décisions sont généralement motivées non seulement par les rendements, mais aussi par le sentiment et le besoin. Qu'ils soient à la recherche d'un usage familial ou d'un actif spécialisé permettant la diversification et le rendement d'une gamme plus large d'investissements, nos clients aiment l'idée de combiner passion et aspects pratiques. Cela devient plus important, et un moteur, à mesure que les coûts de financement de l'effet de levier mondial augmentent." 

LES INVESTISSEMENTS DE LA "PASSION 

L'art a conservé son siège d'"investissement de passion le plus recherché" pour 2023, avec près de 60% des UHNWI susceptibles de faire un achat significatif cette année. Les montres suivent avec 46 % d'entre eux qui envisagent d'acheter et le vin avec 39 %. L'art est également en tête de liste pour le coût global, les voitures classiques et le vin complétant le trio de tête. 

UN RETOUR AUX MÉTHODOLOGIES TRADITIONNELLES

Bailey cite les conditions uniques de ces dernières années comme ayant causé "la pire performance pour le portefeuille d'investissement mixte traditionnel depuis les années 1930". La majorité des marchés d'actions et d'obligations ont connu un repli simultané en 2022.  

"Ceux qui ont vu leur patrimoine diminuer ont attribué les baisses aux marchés d'actions, aux marchés financiers plus largement et aux mouvements des taux d'intérêt", peut-on lire dans le rapport. "De nombreuses personnes interrogées ont souligné que le portefeuille diversifié traditionnel n'offrait aucune sécurité dans un contexte unique. L'indice MSCI World Mid & Large Cap a baissé de 18 %, le S&P 500 de 19 %, le FTSE 250 de 17 %, le Nikkei de 9 % et le CSI 300 de Chine de 22 %, à titre d'exemple." 

Pourtant, les investisseurs à long terme s'attendent à être récompensés, Kunal Lakhani de la NAB, membre du panel, déclarant : "[2022] a permis de passer d'un état d'esprit de forte croissance à des méthodologies plus traditionnelles autour de la valeur et de la qualité de la gestion de l'entreprise... Maintenant, avec l'environnement de taux plus élevés, il y aura probablement une approche à plus long terme et moins de recherche de gains rapides." 

Bryde de Barclays ajoute : "Nous pensons que les récessions seront généralement peu profondes et de courte durée, et que les hausses agressives des taux d'intérêt des banques centrales devraient s'atténuer. Pour les investisseurs, ce ne sera pas une sinécure, mais il y a suffisamment de raisons d'être optimiste à long terme."